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  "content": "今天大a明显缩量，热点之一依旧医药。\n\n本轮医药行情诱因之一，是美国黑色素瘤疫苗三期临床达预期。\n\n说达成里程碑突破呢确实不过份，但是严格来说还要过审，批准后量产上新。\n\n离真正变成实打实的业绩还远。\n不过炒预期么，也符合逻辑。\n\n但这个利好毕竟和村里没什么关系。\n\n虽然ai辅助后，明后年全球医药板块取得突破，成为爆发元年的概率很大，但是现在还不成熟不是？\n\n所以这一波偏纯炒，不建议追高，赔率上没有投机的性价比。\n\n顺带说下医药。\n从小分子化学，到小分子靶向，大分子，CGT进化迭代越来越快。\n低垂果实摘完后，研发端试错成本越来越高。\n\n即便有ai提速降本，探路的成本依旧难以往下压。\n医药大厂选择的两条降本之路。\n分别是直接收购快成功管线和研发外包。\n\n村里近年就卖了好些个在开发管线。\n也对外承接了不少外包。\n\n研发外包和人力外包有区别。\n很多人理解为提款机式的按个旱涝保收，其实不是的。\n\n你可以类比为拍电影。\n路能不能走通，研发能不能达到预期目标，就像电影上映前无法预料能否大卖。\n\n风险最大，当然，成功的话，回报也很感人。\n说白了，和赌石无异。\n一刀天堂，一刀地狱。\n\n我们做为投资人，可以参与，但是完全没必要参与一家公司的一块石头赌输赢。\n\n完全可以押胜率更高的整条赛道。\n在回调后，合理的价格买港股创新药ETF（结构更好）。\n\n价格1以下，至0.9都是合理区间，有便宜捡更好。\n耐心，有概率给机会。\n\n美村方面会有些差异。\n\n之前医药板块一度热点，后转防守板块。近期单点突破利好，叠加刚需消费这防守板块走弱。\n\n资金是否会这时候就流过来重新炒医药还需要再观察。\n不支持无根据的盲目押注。\n\n个股上，美村的医药巨头是可以关注起来的，因为他们是外包的派发方。\n百花齐放的时候，也是他们收获共赢的季节。\n\n如礼来，默沙东，辉瑞这种外包派发的甲方可以留意起来。\n\n另外ai只能干虚拟筛选，分子生成，靶点预测的干实验。\n临床前验证，临床实验，商业化这条湿实验链条只能由医药公司去完成。\n\n全链条完备覆盖的乙方全能选手赛默飞，也可以留意起来。\n\n这些票目前价格个人评估都还偏高。不妨碍9，10月份，或明年初给入场的机会窗口。\n\n如果一直不给，那大不了不买嘛，市场从不缺机会。\n买你，是爷看得起你。\n嗯，就是这么傲娇。 https://primal.bostr.online/225308ac2d5abb4e70894578787637c96aa5f21ec5d4f19ad76bb0cd7a4194d5.jpg https://primal.bostr.online/529ffa8a72a7642212fafcc0c578ea8275d34beec457022b6a9487105c33079e.jpg https://primal.bostr.online/c0253b04762b4fb8c14c7ccf852d95a762e9c53349177bd39c9c164af60c6dae.jpg",
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